案例分析題

　　1.XX股份有限公司(下稱XX公司)是以生產(chǎn)電子產(chǎn)品為主業(yè)的大型制造企業(yè)，適用新準(zhǔn)則，所得稅稅率為25％，采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法核算所得稅。2008年末，有關(guān)資產(chǎn)情況如下：
　　（1）XX公司擁有一條電子產(chǎn)品的專業(yè)生產(chǎn)線，該生產(chǎn)線賬面價(jià)值為7500萬元，預(yù)計(jì)尚可使用年限為8年。該生產(chǎn)線在剛引進(jìn)時(shí)處于國內(nèi)先進(jìn)水平，所生產(chǎn)的產(chǎn)品擁有很高的市場(chǎng)份額，效益良好。2008年末進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)，該生產(chǎn)線的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額難以確定，因此，企業(yè)需要通過計(jì)算其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值確定資產(chǎn)的可收回金額。假定公司的增量借款利率為15％，公司認(rèn)為15％是該資產(chǎn)的最低必要報(bào)酬率，已考慮了與該資產(chǎn)有關(guān)的貨幣時(shí)間價(jià)值和特定風(fēng)險(xiǎn)，因此，在計(jì)算其未來現(xiàn)金流量時(shí)，使用15％作為其折現(xiàn)率（稅前）。
　　公司管理層批準(zhǔn)的財(cái)務(wù)預(yù)算顯示：公司將于2010年更新該生產(chǎn)線的齒輪系統(tǒng)，預(yù)計(jì)為此發(fā)生資本性支出500萬元，這一支出將降低生產(chǎn)線油耗、提高使用效率等，因此將提高資產(chǎn)的運(yùn)營績(jī)效。
　　公司財(cái)務(wù)人員在預(yù)計(jì)該生產(chǎn)線的未來現(xiàn)金流量時(shí)產(chǎn)生了爭(zhēng)議，爭(zhēng)論內(nèi)容如下：
　　①一種觀點(diǎn)認(rèn)為在預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量時(shí)應(yīng)考慮2010年進(jìn)行生產(chǎn)線更新改造發(fā)生的現(xiàn)金流出，因?yàn)樵擁?xiàng)更新改良了資產(chǎn)的使用績(jī)效；按照這種觀點(diǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量并按照折現(xiàn)率為15％的折現(xiàn)系數(shù)計(jì)算的現(xiàn)值為7100萬元。
　　②另一種觀點(diǎn)認(rèn)為在預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量時(shí)不應(yīng)考慮2010年的更新改造支出，因?yàn)樵陬A(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量時(shí)應(yīng)以資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)。按照這種觀點(diǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量并按照折現(xiàn)率為15％的折現(xiàn)系數(shù)計(jì)算的現(xiàn)值為7260萬元。
　?。?）XX公司在三年前從德國購入一項(xiàng)某種電子產(chǎn)品的專有生產(chǎn)技術(shù)，總價(jià)值l 500萬元人民幣，至2008年末，該無形資產(chǎn)賬面余額為l 500萬元，累計(jì)攤銷600萬元。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，自今年以來，市場(chǎng)上出現(xiàn)了大量的類似該專利生產(chǎn)的產(chǎn)品，使得該專利生產(chǎn)的產(chǎn)品銷量嚴(yán)重下降，產(chǎn)品價(jià)格也不再占優(yōu)勢(shì)，給企業(yè)造成重大不利影響。經(jīng)測(cè)算，該專利公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額為560萬元，繼續(xù)使用所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為720萬元。
　?。?）XX公司采取多元化經(jīng)營策略，于2005年向煤炭生產(chǎn)企業(yè)——丁公司投資，擁有丁公司25％的股權(quán)，并參與丁公司生產(chǎn)經(jīng)營決策。該項(xiàng)投資在2008年末的賬面余額為4 500萬元。丁公司在生產(chǎn)經(jīng)營中，由于能源價(jià)格上漲，實(shí)現(xiàn)的凈利潤比原計(jì)劃多了2倍多。在此有利形勢(shì)下，丁公司投入巨額資金進(jìn)行技術(shù)改造，進(jìn)一步降低了生產(chǎn)成本，并有力保障了生產(chǎn)安全，在未來幾年內(nèi)將變得更有競(jìng)爭(zhēng)力，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)的效益比2008年翻2翻。
　　（4）XX公司2007年3月10日購買B公司發(fā)行的股票300萬股，成交價(jià)為每股14.7元，另付交易費(fèi)用90萬元，占B公司表決權(quán)5％，作為可供出售金融資產(chǎn)；2007年4月20日B公司宣告現(xiàn)金股利1 200萬元，分回的股利為投資前被投資方實(shí)現(xiàn)的利潤；5月20日收到現(xiàn)金股利；2007年12月31日,該股票每股市價(jià)為13元。XX公司預(yù)計(jì)股票價(jià)格下跌是暫時(shí)的；2008年12月31日B公司因違反相關(guān)證券法規(guī),受到證券監(jiān)管部門查處，受此影響，B公司股票的價(jià)格發(fā)生嚴(yán)重的下跌，并且該下跌估計(jì)會(huì)持續(xù)很長時(shí)間，2008年12月31日收盤價(jià)格為每股市價(jià)6元。
　　要求：
　　（1）說明固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資產(chǎn)發(fā)生減值的判斷標(biāo)準(zhǔn)；
　?。?）針對(duì)事項(xiàng)1分析說明在預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量時(shí)哪種觀點(diǎn)應(yīng)予以采納？并計(jì)算此觀點(diǎn)下應(yīng)計(jì)提的減值準(zhǔn)備金額。
　?。?）針對(duì)事項(xiàng)2、3分別分析說明相關(guān)資產(chǎn)是否發(fā)生減值，應(yīng)計(jì)提的減值金額以及年末各項(xiàng)資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)列示的金額。
　?。?）針對(duì)事項(xiàng)4分析說明該可供出售金融資產(chǎn)2007年和2008年底是否應(yīng)該計(jì)提減值準(zhǔn)備，如果需要計(jì)提，各應(yīng)該計(jì)提多少