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上市輔導(dǎo)期需多長時間 上市輔導(dǎo)期過后怎么上市

   我們都知道,根據(jù)公司上市的條例規(guī)定,公司在申請上市后,都需要進(jìn)入一段上市輔導(dǎo)期,經(jīng)過上市輔導(dǎo)期之后才可以進(jìn)行接下來的流程,那么一般公司上市輔導(dǎo)期需多長時間呢,上市輔導(dǎo)期過后怎么上市呢,下面就一起來看看吧。

上市輔導(dǎo)期需多長時間

  確保上市輔導(dǎo)的質(zhì)量,提高擬上市公司的素質(zhì)和規(guī)范運(yùn)作的水平,一般上市輔導(dǎo)周期為3-12個月。不過所有的企業(yè)進(jìn)行上市大致分為“改制階段”,“輔導(dǎo)階段”,“申報階段”和“股票發(fā)行及上市階段”。

  公司想要成功上市必須具備一定的條件,常見的條件有上市公司必須為股份制公司、公司的股權(quán)比較清晰、公司規(guī)章制度健全、公司股本總額不少于人民幣5000萬元、開業(yè)時間在三年以上且三年連續(xù)盈利等。

  根據(jù)規(guī)定,保薦機(jī)構(gòu)(保薦人)在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市前,應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人進(jìn)行輔導(dǎo)。保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)遵循勤勉盡責(zé)、誠實(shí)守信的原則,認(rèn)真履行審慎核查和輔導(dǎo)義務(wù),并對其所出具的發(fā)行保薦書的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。

  中國證監(jiān)會不再對輔導(dǎo)期限作硬性要求。保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市前,應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人進(jìn)行輔導(dǎo),對發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員、持有5%以上股份的股東和實(shí)際控制人(或者其法定代表人)進(jìn)行系統(tǒng)的法規(guī)知識、證券市場知識培訓(xùn),使其全面掌握發(fā)行上市、規(guī)范運(yùn)作等方面的有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)則,知悉信息披露和履行承諾等方面的責(zé)任和義務(wù),樹立進(jìn)入證券市場的誠信意識、自律意識和法制意識。

上市輔導(dǎo)期需多長時間 上市輔導(dǎo)期過后怎么上市
上市輔導(dǎo)期需多長時間 上市輔導(dǎo)期過后怎么上市(攝圖網(wǎng))

  保薦機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)工作完成后,應(yīng)由發(fā)行人所在地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)驗(yàn)收。

上市輔導(dǎo)期過后怎么上市

  中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程

上市輔導(dǎo)期需多長時間 上市輔導(dǎo)期過后怎么上市

  按照依法行政、公開透明、集體決策、分工制衡的要求,首次公開發(fā)行股票(以下簡稱IPO首發(fā))的審核工作流程分為受理、反饋會、見面會、初審會、發(fā)審會、封卷、核準(zhǔn)發(fā)行等主要環(huán)節(jié),分別由不同處室負(fù)責(zé),相互配合、相互制約。對每一個發(fā)行人的審核決定均通過會議以集體討論的方式提出意見,避免個人決斷。

  一、基本審核流程圖

  二、首發(fā)申請審核主要環(huán)節(jié)簡介

  (一)、受理和預(yù)先披露

  中國證監(jiān)會受理部門根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實(shí)施程序規(guī)定》(證監(jiān)會令第66號,以下簡稱《行政許可程序規(guī)定》)、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》(證監(jiān)會令第32號)、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》(證監(jiān)會令第99號)等規(guī)則的要求,依法受理首發(fā)申請文件,并按程序轉(zhuǎn)發(fā)行監(jiān)管部。發(fā)行監(jiān)管部在正式受理后即按程序安排預(yù)先披露,并將申請文件分發(fā)至相關(guān)監(jiān)管處室,相關(guān)監(jiān)管處室根據(jù)發(fā)行人的行業(yè)、公務(wù)回避的有關(guān)要求以及審核人員的工作量等確定審核人員。主板中小板申請企業(yè)需同時送國家發(fā)改委征求意見。

  (二)、反饋會

  相關(guān)監(jiān)管處室審核人員審閱發(fā)行人申請文件后,從非財務(wù)和財務(wù)兩個角度撰寫審核報告,提交反饋會討論。反饋會主要討論初步審核中關(guān)注的主要問題,確定需要發(fā)行人補(bǔ)充披露以及中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步核查說明的問題。

  反饋會按照申請文件受理順序安排。反饋會由綜合處組織并負(fù)責(zé)記錄,參會人員有相關(guān)監(jiān)管處室審核人員和處室負(fù)責(zé)人等。反饋會后將形成書面意見,履行內(nèi)部程序后反饋給保薦機(jī)構(gòu)。反饋意見發(fā)出前不安排發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)與審核人員溝通。

  保薦機(jī)構(gòu)收到反饋意見后,組織發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)按照要求進(jìn)行回復(fù)。綜合處收到反饋意見回復(fù)材料進(jìn)行登記后轉(zhuǎn)相關(guān)監(jiān)管處室。審核人員按要求對申請文件以及回復(fù)材料進(jìn)行審核。

  發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)收到反饋意見后,在準(zhǔn)備回復(fù)材料過程中如有疑問可與審核人員進(jìn)行溝通,如有必要也可與處室負(fù)責(zé)人、部門負(fù)責(zé)人進(jìn)行溝通。

  審核過程中如發(fā)生或發(fā)現(xiàn)應(yīng)予披露的事項,發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)應(yīng)及時報告發(fā)行監(jiān)管部并補(bǔ)充、修改相關(guān)材料。初審工作結(jié)束后,將形成初審報告(初稿)提交初審會討論。

上市輔導(dǎo)期需多長時間 上市輔導(dǎo)期過后怎么上市
上市輔導(dǎo)期需多長時間 上市輔導(dǎo)期過后怎么上市(攝圖網(wǎng))

  (三)、見面會

  反饋會后按照申請文件受理順序安排見面會。見面會旨在建立發(fā)行人與發(fā)行監(jiān)管部的初步溝通機(jī)制,參會人員包括發(fā)行人代表、發(fā)行監(jiān)管部相關(guān)負(fù)責(zé)人、相關(guān)監(jiān)管處室負(fù)責(zé)人等。

  (四)、預(yù)先披露更新

  反饋意見已按要求回復(fù)、財務(wù)資料未過有效期、且需征求意見的相關(guān)政府部門無異議的,將安排預(yù)先披露更新。對于具備條件的項目,發(fā)行監(jiān)管部將通知保薦機(jī)構(gòu)報送發(fā)審會材料和用于更新的預(yù)先披露材料,并在收到相關(guān)材料后安排預(yù)先披露更新,以及按受理順序安排初審會。

  (五)、初審會

  初審會由審核人員匯報發(fā)行人的基本情況、初步審核中發(fā)現(xiàn)的主要問題及反饋意見回復(fù)情況。初審會由綜合處組織并負(fù)責(zé)記錄,發(fā)行監(jiān)管部相關(guān)負(fù)責(zé)人、相關(guān)監(jiān)管處室負(fù)責(zé)人、審核人員以及發(fā)審委委員(按小組)參加。

  根據(jù)初審會討論情況,審核人員修改、完善初審報告。初審報告是發(fā)行監(jiān)管部初審工作的總結(jié),履行內(nèi)部程序后與申請材料一并提交發(fā)審會。

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