近期，網(wǎng)絡(luò)小貸批設(shè)被緊急叫停后，讓這個一路紅火的行業(yè)一夜入冬，截至目前已有多家上市公司終止發(fā)起成立網(wǎng)絡(luò)小貸公司。隨著監(jiān)管的加強，包括網(wǎng)絡(luò)小貸在內(nèi)的整個小貸行業(yè)，前路或未可知。

　　近日，深圳市金融辦會同深圳市小額貸款行業(yè)協(xié)會(以下簡稱小貸協(xié)會)，組織業(yè)內(nèi)專家和國際與國內(nèi)主流審計、評級專業(yè)機構(gòu)，全新設(shè)計出一套CAMEL+RR監(jiān)管監(jiān)測體系，在為小貸行業(yè)“找出路”、“找活路”的探索上，又邁出創(chuàng)新一步。

　　行業(yè)尚未“雨過天晴”

　　自從2014年鼎盛期后，小貸行業(yè)就開始走下坡路。根據(jù)央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2015年底，全國共有小貸公司8910家，貸款余額9412億元，2016年底，全國小貸公司只有8673家，比上年減少237家，貸款余額同比也減少了139億元，而到了2017年9月底，全國共有小貸公司8610家，比2015年底減少300家。不僅數(shù)量減少，小貸從業(yè)人員數(shù)同樣下降。截至2017年6月末，全國小貸公司從業(yè)人員數(shù)10.81萬人，較2017年3月末減少950人，降低0.87%，同比減少7071人，下降6.14%。

　　在業(yè)內(nèi)看來，網(wǎng)絡(luò)小貸的出現(xiàn)，是為了打破傳統(tǒng)小貸的瓶頸，但同時也突破了原有的小貸監(jiān)管框架。

　　從小貸公司的基因來看，它具有屬地化經(jīng)營以及只貸不存兩大屬性，基本規(guī)律是自有資金、自主運營、自擔風險以及自負盈虧，也就是說“用自己的錢辦事”以及“有多少錢辦多少事”。因此，對小貸公司而言，突破與生俱來的“屬性”限制成為其做大做強邁不過去的一道坎。

　　深圳某小貸公司負責人說，從監(jiān)管來看，不許跨區(qū)域經(jīng)營的規(guī)定始終沒有放開。如果要跨區(qū)域經(jīng)營，必須要在經(jīng)營地成立一家法人小貸公司。隨后，跨區(qū)域之風愈演愈烈，可以在網(wǎng)上開展業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)小貸成為各路資本追逐的目標。“網(wǎng)絡(luò)小貸繞過監(jiān)管限制，通過信托公司、資產(chǎn)證券化融資，其業(yè)務(wù)、資金來源變得非常復雜，這也變相讓屬地化監(jiān)管形同虛設(shè)，風險不言而喻”。

　　“引水活源”找出路

　　全國小貸行業(yè)面臨瓶頸的同時，深圳小貸行業(yè)卻始終保持穩(wěn)步增長。截至目前，深圳已開業(yè)的小貸公司128家，新增注冊資本金39.5億元，增幅15.84%;從公司單體平均注冊資本金來看，深圳小貸公司增加至2.26億元，在全國32個省級和計劃單列市監(jiān)管區(qū)中位居第二。

　　目前，市金融辦會同市小貸協(xié)會，組織業(yè)內(nèi)專家和國際與國內(nèi)主流審計、評級專業(yè)機構(gòu)，設(shè)計一套CAMEL+RR監(jiān)管監(jiān)測體系。在考核維度上包括資本充足狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、公司治理及內(nèi)部控制狀況、盈利及經(jīng)營效率狀況、風險及流動性狀況，以及服務(wù)實體產(chǎn)業(yè)狀況和社會責任與聲譽風險狀況。

　　“以報表為基礎(chǔ)的評級體系可以作為小貸公司分類監(jiān)管的依據(jù)、評優(yōu)的依據(jù)以及資本市場運作評級的依據(jù)。”市小貸協(xié)會相關(guān)負責人表示，目前包括佛山、杭州、山東、安徽、內(nèi)蒙古等全國大部分省市，都已開展小額貸款公司分類評級試點，但總體都是由各省金融辦負責，因此各地的評級標準、方式有很大差異，具有很強的地域性。

　　這位負責人表示，此次深圳評級體系則與國際市場評級規(guī)則接軌，由四家國內(nèi)主流第三方獨立評級機構(gòu)負責，具有行業(yè)全牌照，如銀行間市場發(fā)債的評級資質(zhì)、證監(jiān)會資本市場評級資質(zhì)、保險資金運用評級資質(zhì)等。“小貸公司最大的風險就是非法吸儲非法集資，健全指標體系以及評級體系，未來小貸公司在資本市場融資，開展多渠道、多元化的合法融資活動便有了基礎(chǔ)。”

　　其中，有一批創(chuàng)新性的指標，如“隱性風險指標”即非展期合同履約率、展期和重組貸款/期末貸款余額的比例、逾期90天以上金額與已認定不良貸款金額的比例等，通過這4個指標的相互比對來揭示隱性風險的真實狀況。

　　“此次的評級是深圳小貸標準的起步。未來，通過監(jiān)管監(jiān)測體系的成功運行，或?qū)幦≡圏c設(shè)立民營銀行、社區(qū)銀行，或者是小額信貸專業(yè)銀行，為深圳小貸找到一條‘活路’”。